乐虎·lehu|光伏短期政策调整的长期影响猜想

本文摘要：光伏政策的调整对于全社会意味著什么？

光伏政策的调整对于全社会意味著什么？期望有更为半透明的辩论，更为半透明的政策制订与实行过程。6月1日，国家发展改革委、财政部、国家能源局三部委牵头公布《2018年光伏发电有关调整的通报》，对光伏产业的价格手段与规模掌控政策展开了调整。

该通报作出的调整，在行业显然，程度是极大的。这一通报，引起了社会各界基于各种视角的辩论，也是光伏上市公司股价出现异常暴跌的一个诱因。这些辩论尤其还包括：政策的实施与继续执行同时展开，否合乎操作性合理原则？该不该补贴光伏？补贴的正当性与程度否适合？不补贴否合理？光伏产业，尤其是设备厂商，否需要遭受这一调整？未来的补贴持续退坡，所谓的“平价网际网路”项目必须何种条件？对于分布式光伏，所谓的配电网内市场化交易的过网费如何核定是合理的？大企业小企业否加快行业统合？这些问题牵涉到到了政策视角与视政策环境为等价的企业视角，有的时候二者夹杂在一起。

本文白鱼在这些辩论的基础上，从政策的视角来谈谈这种政策变化带来全社会（而不单单是光伏产业）的长年（比如3-5年乃至更长）影响，以及其中几个有可能的关键变量，也还包括电网潜在的最重要角色。政策否调整需基于公共利益而不是基于光伏行业有可能的影响这次政策调整，从目前获得的信息来看，主要在于政府补贴资金的缺口。不低于2分/度的可再生补贴强度，俨然早已沦为一个政治性的目标。

其背后的逻辑或许是之前的所有政府性电价可选补贴，还包括三峡、副产物脱硝等，都基本在这一水平。事实上，公共政策视角的辩论，从不应当基于其分布式影响而进行。光伏政策的辩论上，我们又找到了很多对光伏产业的道德谴责，比如“都享用了这么多年补贴了，不应区别对待”；“光伏行业发展获得了极大成绩，必须体现政策实施对行业、企业及资本市场带给的影响”。

这些都冲散了这一问题的关键：政策调整对于全社会意味著什么？如果调整对全社会有益，那么即使“光伏产业躺着中枪”，那也是第二步的问题；如果保持平稳足额的补贴装机规模对全社会有益，那么光伏搭乘个之后车获益，沦为低利润新兴产业，那也无可非议。政策调整否具备正的公共利益必须更进一步分析这一政策调整否对全社会有益，这不是一个更容易问的问题。因为这种调整有正的社会收益，也有胜的社会收益。最后的结果往往是不确认的，尤其是这些因素：因为政策调整，光伏行业否不会经历“创造性的吞噬”，内长成更加较低的成本与更高的竞争力？没装机量的累积，否归属于缘木求鱼？否光伏行业的风险急遽下降，引起融资成本与收益率（因为风险溢价）拒绝的提高，从而更进一步好转成本情况，失去发展的动能？这种政策调整，跟其他政策对话，比如分布式光伏市场化交易，否促成了新的市场与商业模式，有力地公里/小时了能源转型，还是本质上毁坏了既有产业的盈利模式，陷于了乱序执行？在分布式发展中正处于最重要地位的电网，在这一辩论中缺位了。

电网“确保消纳”的拒绝是过分了，还是利用率的确保？未来几年风光装机量是受影响，还是经常出现了大幅的中断？未来的政策否不会有一定的消息传递，从而对市场与行业构成安抚？这些问题，都就是指政策视角必须紧密注目、研究仿真并及时辩论的。我们将在这些方面之后第一时间。以下，我们通过三个情景对这些问题展开有可能的未来发展。情景一：光伏行业的发展丝毫不不受影响，无补贴项目很大公里/小时，新的商业模式愈发具备竞争力，电网电缆成本愈发无法重复使用，我国吹响了电网“丧生螺旋”开始的号角。

必需否认，过去管制的标杆电价体系无法跟上实际的风电光伏的成本变化动态，有些时候不存在着过度鼓舞。但是，这种调整否归属于超调，毫无疑问是仁者见仁智者见智。

这种情景下，光伏行业不不受补贴强度暴跌影响，保持过去5年多达30%的高快速增长。同时，新的额外设施政策很大地减少了光伏行业的其他成本，尤其是电网电缆酬劳、土地费用等。无补贴项目很大公里/小时，基于自我均衡的“点对点”、“点对增量配电网”等交易层面的决定，很大的减少了过网费水平，并且回避了电缆酬劳。分布式光伏市场交易，将很大挑战目前的电网、尤其是输电网的基于度电商品的定价模式。

系统总体的平稳与均衡是全体用电者的福利，是一种社会公共品。但是，所谓分布式光伏市场化交易，将减免输电网端的成本分摊。所以，每前进一份，那么分担大的电缆成本重复使用的用户将较少一份，剩下用户的开销将减少一份。例如，目前的用户所交纳的电费（比如0.6元/kWh），其中最少一半是输配电成本与税费（0.3元/kWh），即使考虑到分布式交易也会免税税费（税费是从价税，税基越大税越少），那么其回避的输电网成本也将在0.1元以上。

那么，每发展1MW的光伏市场化交易(比如年小时数1200小时)，意味著其他用户的开销必须每年减少12万元。因此，必须进一步提高输电网由于利用率上升导致的单位成本上升的重复使用力度。这甚类似于美国光伏用户经常出现之后辩论的电网“丧生螺旋”――用户因为电网费用高昂脱网，比例越大，剩下的用户的费用更高，从而愈发增强脱网的鼓舞。

只不过，美国的部分地区，电网的费用对于大用户，往往还是以容量收费的（也就是不管用多用较少，根据容量掏钱），更加像一种服务，而不是根据消费量计算出来的能源商品。而我国，输配电价核定之后，所有的电缆酬劳往往是跟用电量成正比的。

这本质上调整了电网的盈利模式与成本重复使用模式。这种用户的必要交易在财务层面的证实，在国际上也归属于先例与法律规则方面的根本性转变。

这种情况下，我国的分布式发展毫无疑问将很大公里/小时，而电网的投资停滞不前。这其中否意味著风险，是一个不得而知的问题。情景二：光伏加装量经常出现断崖式暴跌，缺少补贴难以为继。

与此同时，电网“确保利用率”无法允诺，项目在财务可行性与劲射方面同时陷于衰退。理论上，一个电源否具备竞争力，总有一天是跟自身的市场价值（也就是防止的成本）相比而言的。

在一个电源广泛不足的环境下，额外的追加机组防止的成本很低（要大大高于煤电的流动成本，更加不要说道多达仅有成本的标杆电价了）。此外，分布式电源还面对着交易成本高等问题，在缺少补贴的情况下，盈利能力再次发生大幅度上升。

这种情景下，光伏装机水平将停滞不前。最重要的是，此前仍然所持社会广泛服务大力支持的电网经常出现了变化。

电网允诺消纳程度的政府政策使得电网最差的自由选择是“不允诺并网”。“消纳条件”这个词在最近几年的政府文件中仍旧具备很高频率的反映，无论是当前的这一文件，还是之前的《关于2018年度风电建设管理有关拒绝的通报》，还是早的《解决问题弃水弃风弃光问题实施方案》。这些文件往往都拒绝，新的项目电网必需开具具体的“确保消纳”的证实。在开放市场条件下，不不存在不具备消纳条件与否的问题，因为市场是大家联合的，就比如一条路并不是给追加车辆专门建的一样。

那么，这要沦为一个问题，必需是在技术上证明，这种消纳新的可再生能源，不会严重威胁电网与电力系统安全性。否则，就无法基于“先来再行得，后来就就让”的反统一开放市场原则，拒绝接受追加与新建的可再生电力（也还包括煤电）。目前的这种模糊不清不清楚、不存在过度说明与对电网过低拒绝的设计在这种情景下，严重威胁了可再生能源发展自身。光伏在自身财务与劲射方面经常出现了新的极大障碍，装机量经常出现了大幅度下降。

从而，我国的电源结构的变化经常出现放缓迹象。情景三：基于行业与政府的讨价还价，政策本身有所断裂，走进了一条中间道路，保持减少的补贴，但是不断扩大的补贴规模，使得能源转型较慢但是务实。在今年晚些时候，分布式装机享用补贴的部分从1000万千瓦不断扩大若干倍，跟去年有一个更为光滑的过度。

与此同时，电网的过网费问题获得方法论上明晰的处置，“不具备消纳条件”有了更为明晰的界定，壁垒程度不存在但是有所上升。与此同时，政府的生态文明发展姿态大大增强。正处于行业可持续发展考虑到，补贴账户规模有所不断扩大。

适当的配额制政策有了“牙齿”，从而为更加较低补贴强度的可再生能源发展获取了现实条件。总结――哪种情景是最有可能的？笔者有意对多达半年的事情做到任何预测，因此上述的三种情景都不存在一定的可能性。从政策主动建言与倡议书视角，我们毫无疑问期望更为半透明的辩论，更为半透明的政策制订与实行过程（比如任何政策必需给与半年以上的准备期与宽限期），更为半透明的用户与电网的对话，更为半透明的过网费与“消纳能力”方法论核算标准。

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